Análise fundamental

Análise fundamental: É a aplicação de micro e macro teoria econômica em mercados com o objetivo de prever tendências futuras. As principais forças fundamentais conduzem os mercados de divisas.

Balança Comercial (Balança Comercial de Mercadorias):

A Balança Comercial é um indicador da diferença entre as exportações e as importações de mercadorias de um país. Uma balança comercial positiva, ou um excedente, ocorre quando as exportações de um país excedem as importações. Uma balança comercial negativa, ou um déficit, ocorre quando são importadas mais mercadorias do que exportadas.

A Balança Comercial e quaisquer alterações nas exportações e importações são seguidas de perto pelos mercados cambiais, visto ser um indicador importante das tendências cambiais. As medições de importações e exportações são indicadores econômicos importantes da atividade econômica global. As tendências das atividade de exportação não só refletem a posição competitiva do país em questão, mas também a força da atividade econômica no estrangeiro. As tendências da atividade de importação refletem a força da atividade econômica nacional.

Um país com um déficit de Balança Comercial significativo terá, normalmente, uma moeda mais fraca visto que ocorrerá uma venda comercial contínua da respectiva moeda. No entanto, esta situação pode ser compensada por fluxos de investimento financeiro substanciais durante um longo período de tempo.

Balança Corrente

A Balança Corrente é a parte mais importante dos dados comerciais internacionais. É a medição mais extensa de compras e vendas de mercadorias, serviços, pagamentos de juros e transferências unilaterais.

A Balança Comercial está incluída na Balança Corrente. Em geral, um déficit de Balança Corrente pode enfraquecer a moeda.

Índice de Preços no Consumidor (IPC)

O Índice de Preços no Consumidor (IPC) é uma medição do nível médio de preços de um conjunto fixo de mercadorias e serviços adquiridos pelos consumidores. As alterações comunicadas mensalmente no IPC são seguidas de perto como um indicador de inflação.

O IPC é um indicador de inflação importante, porque as despesas dos consumidores representam dois terços da atividade econômica. A um IPC crescente seguem-se frequentemente taxas de juro a curto prazo mais elevadas e pode, por conseguinte, apoiar a moeda a curto prazo. No entanto, se o problema da inflação continuar a longo prazo, a confiança na moeda ficará eventualmente abalada e esta enfraquecerá.

Encomendas de Bens Duradouros

As Encomendas de Bens Duradouros são uma medição das novas encomendas efetuadas a fabricantes nacionais para entrega imediata e futura de mercadorias de fábrica duradouras. As alterações de percentagens mensais refletem a taxa de variação destas encomendas.

O Índice de Encomendas de Bens Duradouros é um indicador importante das tendências do sector de produção, visto que a maioria da produção industrial é efetuada através de encomendas. As Encomendas de Bens

Duradouros crescentes estão normalmente associadas a uma atividade econômica mais forte e podem, por conseguinte, conduzir a taxas de juro a curto prazo mais elevadas, o que, geralmente, apóia uma moeda pelo menos a curto prazo.

Produto Interno Bruto (PIB)

O Produto Interno Bruto (PIB) é a medição mais extensa de atividade econômica global disponível. É um indicador do valor de mercado de todas as mercadorias e serviços produzidos num país. O PIB é comunicado trimestralmente e é seguido de muito perto, porque é o principal indicador da força da atividade econômica.

O relatório do PIB tem três edições:

1) edição antecipada (primeira);
2) edição preliminar (1ª revisão); e
3) edição final (2ª e última revisão).

Normalmente, estas revisões têm um impacto substancial nos mercados.
Um valor de PIB elevado é, geralmente, seguido de expectativas de taxas de juro mais elevadas, o que, na maioria das vezes, é positivo para a moeda em questão pelo menos a curto prazo, exceto se as expectativas de uma pressão de inflação elevada estiverem a abalar simultaneamente a confiança na moeda.

Para além dos valores de PIB, existem os defletores do PIB, os quais avaliam a variação dos preços no PIB total, bem como para cada componente. Os defletores do PIB são outra importante medição de inflação juntamente com o IPC. Em comparação com o IPC, os defletores do PIB têm a vantagem de não ser um conjunto fixo de mercadorias e serviços, o que significa que as alterações nos padrões de consumo ou a introdução de novas mercadorias e serviços irão refletir nos defletores.

Número de Casas em Construção

O Número de Casas em Construção mede a construção inicial de unidades residenciais (uma ou várias famílias) mensalmente. O Número de Casas em Construção é seguido de perto, porque é um indicador da opinião geral na economia. A elevada atividade de construção está normalmente associada a uma confiança e atividade econômica elevadas. É considerada um precursor de taxas de juro a curto prazo mais elevadas, o que, normalmente, apóia a moeda em questão pelo menos a curto prazo.

Criação de Empregos

A Criação de Empregos (também denominada Relatório de Emprego) é considerada o indicador mais importante de entre todos os indicadores econômicos. Normalmente, é publicado na primeira sexta-feira do mês. O relatório fornece uma visão abrangente da economia visto englobar todos os principais sectores da economia. É útil examinar as tendências na criação de empregos em várias categorias da indústria, porque os dados globais podem ocultar desvios significativos nas tendências da indústria subjacentes.

A Criação de Empregos é uma medição do número de pessoas remuneradas como funcionárias por estabelecimentos empresariais não relacionados com a agricultura e unidades governamentais. As alterações mensais na criação de empregos refletem o número líquido de novos empregos criados ou perdidos durante o mês e são seguidas como um indicador importante da atividade econômica.

Grandes aumentos na criação de empregos são considerados sinais de uma atividade econômica forte que poderá conduzir eventualmente a taxas de juro mais elevadas, o que geralmente apóia a moeda pelo menos a curto prazo. No entanto, se estiver estimado que está a ser exercida uma pressão inflacionária, este fator poderá abalar a confiança na moeda a longo prazo.

Índice de Preços do Produtor (IPP)

O Índice de Preços do Produtor mede a variação mensal dos preços por grosso e está dividido em matéria-prima, indústria e fase de produção.

O IPP proporciona uma indicação de inflação importante na medida em que avalia as variações de preços no sector de produção e a inflação ao nível do produtor afeta frequentemente o índice de preços ao consumidor. Por conseguinte, espera-se que um IPP crescente conduza normalmente a uma inflação de preços de consumo mais elevados e, por esse meio, a taxas de juro a curto prazo potencialmente mais elevadas.

Taxas mais elevadas terão muitas vezes um impacto positivo a curto prazo na moeda, apesar de uma pressão inflacionária significativa afetar frequentemente a confiança na moeda em questão.