Forex para Iniciantes – como funciona uma transacção no Forex?

Recordando certos conceitos, numa transacção de Forex, uma divisa é vendida em troca de outra em que a taxa de câmbio expressa o valor relativo entre as duas divisas, mas estas divisas são normalmente identificadas por um código designado ‘Swift’ com três dígitos. Por exemplo: EUR = o euro, USD = o dólar americano, CHF = o franco Suíço e assim por diante, como podem ver neste artigo que aprofunda os conceitos do forex. Uma taxa de câmbio EUR/USD de 1.5000 ou meramente 1.5 significa que 1€ vale 1,5 dólares, isto é, precisamos de 1.5$ para comprarmos 1€. Ou seja é o Euro contra o dólar que está cotado e responde-se à pergunta: Quantos USD (dólares) valem 1 euro? A resposta é a cotação do EUR/USD.

INVERSÕES DA TAXA DE CÂMBIO

Por vezes, EUR/USD é referido como um par de divisas. Podemos, no entanto, inverter a taxa de câmbio. Portanto uma taxa de câmbio EUR/USD de 1.5000 é o mesmo que uma taxa de câmbio USD/EUR de 0.6666 (estamos a trabalhar com 4 casas decimais; a maioria das corretoras trabalha também com 4, mas muitas optam por ter 5 casas decimais). Por outras palavras, 1 dólar vale 0.666€, todavia ao passo que o EUR/USD ou meramente EURUSD está cotado, o USD/EUR ou USDEUR não se encontra cotado. Há uma convenção neste mercado financeiro que indica que a maioria das divisas tendem a ser cotadas em relação ao dólar, mas há excepções notáveis, tais como o EUR/USD que mencionámos e que é o par mais negociado deste mercado, o GBP/USD (Libra esterlina) e o AUD/USD (o dólar Australiano) que são outros pares muito negociados mas que não seguem a convenção de estarem cotadas em relação a elas, e respondendo à questão: Quantos dólares são precisos para adquirir 1 GBP ou 1 AUD? Isto não é tão confuso como poderá parecer. E tentei abordar aqui a inversão para que os pares de divisas não vos pareça um conceito muito estranho.

COMO SABER O QUE INFLUENCIA UMA TAXA DE CÂMBIO?

Observando a janela de cima da FxOpen, existem inúmeros factores que determinam uma livre flutuação do valor das diversas moedas/divisas no mercado, como as condições económicas e políticas, o nível das taxas de juro influenciadas pela procura e oferta de crédito os anúncios de subida e descida das taxas de juro para um determinado país ou união monetária, bem como outro tipo de dados publicados, relativos a importações e exportações. Atenção que o facto de uma divisa perder valor em relação a outra nem sempre significa que a economia esteja a abrandar. Portanto, em termos fundamentais existe muito por onde pegar para desvendarmos o que motiva uma subida ou descida. Em termos fundamentais o Forex é mesmo muito complexo e muitos economistas estudaram anos e anos o funcionamento do mercado cambial conseguindo apenas teorias de muito longo prazo e nada práticas. Por isso a forma que que vos aconselho a olhar para o Forex é do ponto de vista técnico, observando gráficos. E aí descobrir o que vai influenciar o EURUSD ou o GBPUSD e onde devo comprar ou vender, independentemente do espaço temporal.

EXEMPLO DE UMA TRANSACÇÃO EM FOREX (COMPRANDO EUROS):

• Temos uma conta em dólares com um depósito de 5.000$ e uma alavancagem de 1:200.
• Compramos 50.000 euros de EUR/USD (logo estamos a comprar euros) à cotação (taxa de câmbio) de 1.2500 (entenda-se 1.25$, ou seja 1 euro vale neste preciso momento 1.25$)
  • Acabámos de Comprar 50.000€ e Vendemos 62.500$ (porque neste momento 50.000€ = 62.500$)
    • Como o banco oferece-nos uma alavancagem de 1:200, do nosso depósito saem 250€ =50.000€/200 =250€*1.2500=312.5$. Ou seja, da nossa conta saem dólares, saem 312.5$ para comprarmos tal valor em euros.
    • 1 mês depois, queremos fechar a posição e a taxa de câmbio está a 1.5000, logo vamos (fazer o inverso) Vender 50.000€ e vamos Comprar 75.000$ = 50.000*1.5000
    • Qual o nosso lucro no nosso depósito em dólares? -62.500$+75.000$=12.500$ de lucro
    • Qual o saldo final da conta? 12.500$ + 5.000$= 17.500$

Para quem conhece o Forex sabe que existem ainda os Roll-overs, que são como taxas de juro por mantermos determinadas posições, e que são retiradas das nossas contas diariamente na maioria das corretoras durante o tempo que temos uma dada posição aberta; todavia se a posição for aberta e fechada no mesmo dia, não há roll-overs. Assim sendo, desses 12.500$ teríamos que descontar o Roll-Overs, que não influenciaria muito o resultado final mesmo assim.

ENTENDENDO MELHOR COMO LER AS COTAÇÕES

Tomemos o caso em que temos a seguinte cotação:

Trata-se do par EUR/USD. A primeira divisa registada, à esquerda da barra, é a divisa base (no exemplo, o EUR, Euro), enquanto que a segunda divisa é designada contra-divisa (neste exemplo, o USD, dólar). Claro que existem outras designações, mas para facilitar tomem apenas como estas, pois não são meras palavras que influenciarão os seus lucros no Forex.

Na imagem, o valor de venda (sell) é 1.3070; o de compra (buy) é 1.3072. Ou seja, se quisermos comprar euros teremos que comprar a 1.3072$ (um dólar e 31 cêntimos aproximadamente) e estaremos a vender dólares ao mesmo tempo, e se quisermos vender euros teremos que vender a 1.3070$ e estaremos a comprar dólares. Ou seja, é tudo uma troca, e depende do que queremos realmente efectuar; comprar dólares implica vender euros, e vender euros implica comprar dólares. Se achamos que o euro vai valorizar em relação ao dólar compramos ao valor de compra 1.3072, mas se achamos que é o dólar que vai valorizar em relação ao euro compramos dólares ao valor de venda de euros a 1.3070. Soa complicado, mas é uma simples esfera em que fazer uma acção implica outra. Basta instalarem uma plataforma de demonstração como a da FxOpen e verem como funcionam realmente as cotações e as ordens de compra e venda. A diferença entre 1.3072 – 1.3070 =0.0002 é o spread da corretora, o lucro dela.

Creio que com exemplos é que percebemos como funciona este mundo do Forex. No próximo artigo focarei mais exemplos até que se perceba na perfeição. De todo o modo utilizem os comentários caso seja necessário algum esclarecimento. Não deixe de ler também os artigos sobre como iniciar no Forex e como compreender o Forex a fundo!